최근 저축은행 예금 금리가 다시 오르는 흐름이 감지되고 있습니다.
시중은행이 예금 금리를 먼저 올리기 시작하자 저축은행이 뒤따라 움직이고 있는 현상으로 보이는데, 단순히 은행 간 경쟁 때문만은 아니라는 것이 금융권의 공통적인 시각입니다. 시장 자금의 흐름 변화, 정책 기대 약화, 유동성 구조 조정, 부동산 PF 건전성 관리, 예수금 유출 부담 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과로 이해됩니다.
79개 저축은행의 1년 만기 정기예금 평균 금리는 2.71%로 소폭 상승했습니다. 한 달 전 2.7% 아래로 떨어졌다가 다시 반등한 상황이며, 연 3%를 넘는 예금 상품도 8개로 늘었습니다. 불과 며칠 전까지만 해도 3% 이상의 금리는 대부분 사라졌던 탓에 저축은행권의 태도 변화가 두드러진다는 평가가 나옵니다.
불과 지난달 말 저축은행 전체 예수금 잔액이 약 1조5000억원 감소한 것도 영향을 준 것으로 보입니다. 예금이 빠져나가는 상황에서는 자금 조달 여력이 약해지기 때문에 예금 금리 인상으로 유동성 확보를 시도할 수밖에 없습니다.
저축은행이 당초 예금 금리를 낮추던 시기는 부동산 PF 부실 우려가 심화되면서 건전성 회복이 최우선 과제로 떠오르던 때였습니다. 건전성 강화를 위해 대출 확대를 억제하는 분위기가 만들어졌고, 대출을 늘리지 않는 상황에서는 굳이 예금 금리를 높여 자금을 끌어올 유인이 크지 않았습니다.
대출이 늘어야 예금을 더 받아야 하는데 수요가 살아나지 않으면 굳이 금리를 높여 예금을 확보할 이유가 약해집니다. 그 결과 예금 금리가 2.6%대까지 내려가는 흐름이 이어졌습니다.
이 상황이 변화한 배경에는 시중은행의 빠른 대응이 자리합니다.
연말이 다가오면서 주식시장으로 자금이 대거 이동하는 현상이 두드러지고 있습니다. 한국은행 기준금리 인하 기대가 약화되면서 채권 금리가 다시 높아졌고, 이와 함께 주식시장으로 이동하는 자금도 더 늘었습니다. 시중은행은 빠져나가는 자금의 속도를 늦추기 위해 예금 금리를 앞서 올렸습니다.
현재 5대 시중은행의 1년 만기 정기예금 최고 금리는 2.8~2.85% 수준이며 한 달 만에 약 0.25%포인트가 올랐습니다.
시중은행이 금리를 인상하면 저축은행은 금리 매력도가 줄어들기 때문에 예수금 이탈을 막기 어렵습니다. 저축은행 예금은 위험도가 상대적으로 높다는 평가를 받는 만큼 금리가 시중은행보다 확연히 높지 않으면 선택받기 어렵습니다. 이 구조 속에서 저축은행의 금리 인상은 일종의 방어적 대응으로 볼 수 있습니다.
예금이 줄어드는 시점에 연말이 다가오면 만기를 맞는 고객들이 예금을 이전할 가능성이 커지고, 이를 잡기 위한 금리 인상이 이어질 수 있다는 전망이 제기되는 이유입니다.
유동성 측면에서도 저축은행이 금리 인상을 선택할 수밖에 없는 방향으로 움직이고 있습니다.
정부와 금융당국은 부동산 PF 부실을 정리하기 위해 구조조정 성격의 잔액 축소 압력을 강화하고 있습니다. 자산이 줄어드는 과정에서는 예금 변동에 훨씬 더 민감해질 수밖에 없습니다. 특히 PF 관련 부실이 장기화될 경우 유동성 여력이 감소할 위험도 존재합니다. PF 리스크가 여전히 해소되지 않은 상황에서 예수금 방어는 저축은행 입장에서 중요한 과제입니다.
저축은행 금리가 연말까지 완만하게 오를 가능성이 거론됩니다.
시중은행이 더 금리를 올릴 가능성도 있는 만큼 예금 시장 경쟁이 다시 강화되는 구도가 예상됩니다. 한국은행 기준금리가 추가로 인하되지 않는 상태가 이어질수록 금융권이 예금 금리로 고객을 확보하려는 의지는 더 강해질 수 있습니다.
다만 부동산 PF 리스크 관리 체계가 강화되고 대출 수요가 크게 늘지 않는다면 저축은행 금리 인상이 급격하게 진행될 가능성은 크지 않을 것으로 보입니다. 시장 전체의 유동성 확대보다 개별 금융사의 자금 조달 전략이 영향을 주는 구조가 유지되는 흐름으로 해석됩니다.
현재 금융시장은 주식시장, 채권시장, 단기금융시장에서 자금 흐름이 빠르게 이동하고 있으며, 예금 금리는 전반적으로 시장 유동성의 사소한 변화에도 민감하게 반응하는 모습입니다. 예금 금리 상승은 단기적으로 저축은행의 유동성 방어 수단이지만 장기적으로는 PF 부실 정리 과정, 금리 정책 방향, 내년도 경기 흐름과 맞물려 변화할 수 있습니다.
예금 금리를 둘러싼 금융권 경쟁은 연말과 내년 초까지 이어질 가능성이 크다는 것이 현재로서는 합리적인 전망으로 보입니다.
출처:ChatGPT,조선일보,OK저축은행홈페이지,HB저축은행홈페이지